Анализ использования факторинга как эффективного метода оборачиваемости денежных средств ООО "СтройГрад"

СодержаниеВведение……………………………………………………………………….….. 3
Глава 1. Теоретические аспекты факторинговых операций в России………… 6
1.1 Сущность и виды факторинга……………………………………………….. 6
1.2 Правовое регулирование факторинговых операций в РФ……………..… 14
1.3 Механизм применения факторинга и его преимущества………………… 21
Глава 2. Анализ использования факторинга как эффективного метода
оборачиваемости денежных средств ООО "СтройГрад"…………… 31
2.1 Разработка плана организационных мер по внедрению факторинга в
деятельность предприятия………………………………………………….. 31
2.2 Оценка финансово-экономической эффективности применения
факторинга на предприятии…………………………………………….….. 41
2.3 Проблемы применения факторинга в деятельности предприятия………. 51
Глава 3. Проблемы и перспективы развития факторинга в России…………. 58
3.1 Проблемы развития факторинга в России………………………………… 58
3.2 Потенциал и перспективы развития рынка факторинговых услуг
в России……………………………………………………………………… 72
Заключение………………………………………………………………………. 85
Список литературы……………………………………………………………… 90
Приложения……………………………………………………………………… 94
ВведениеВ условиях финансового кризиса Банки ужесточили условия выдачи кредитов, поэтому предприятия вынуждены искать альтернативные источники финансирования. У компаний, срочно нуждающихся в средствах, все большую популярность приобретает факторинг - финансирование оборотных средств клиента факторинговой компанией (фактором) путем приобретения ею прав на получение будущего платежа за поставленные товары от должника. Таким образом, пользователь переуступает свою дебиторскую задолженность фактору, получая от него денежные средства. В результате он может получить 50-95% суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения. Оставшуюся часть фактор выплачивает с вычетом комиссии после погашения задолженности со стороны дебитора. Обращаясь к фактору, клиент получает перевод своих долгов в денежные средства в объеме до 90-95% от суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения, остальные пять-десять процентов фининститут возвращает после получения оплаты от дебитора.
Отсрочка платежа по контракту может достигать более 150 дней, хотя при этом сама услуга обходится пользователю несколько дороже, чем обычный кредит. С другой стороны, факторинг дает преимущество более простого процесса получения финансовых средств и выгоден отсутствием ограничения по размеру финансирования, так как может увеличиваться пропорционально росту продаж.
Банкиры говорят о факторинге как о достойной альтернативе кредиту. Если цель компании - активный рост, факторинг, как никакой другой финансовый инструмент, сможет его обеспечить, поскольку позволяет совершить рывок вперед за счет резкого увеличения объема реализации.
Актуальность выбранной темы дипломной работы определяется тем, что факторинг зарекомендовал себя как эффективный инструмент совершенствования финансов предприятий, улучшения состояния денежных расчётов, поскольку может обеспечить полноценное обслуживание регулярного товарного кредитования поставщиком постоянного круга покупателей, в возрастающих масштабах, что помогает решению проблемы с оборотными средствами.
На Западе факторинг является нормой жизни, его практикует большая часть компаний. В России же, это относительно "молодая" услуга, достаточной информацией о которой располагают далеко не все. Ни смотря на это, в постоянно меняющихся рыночных условиях, факторинг - один из наиболее эффективных методов развития и ведения конкурентной борьбы, позволяющий перевести бизнес на качественно новый уровень.
Актуальность проблемы факторинга для ООО "СтройГрад" заключается в том, что компания имеет большие размеры дебиторской задолженности и наблюдается ее значительный рост за 2007-2009 годы. Применение факторинга позволит компании увеличить финансирование своей текущей деятельности за счет вовлечения в оборот денежных средств, находящихся в данный момент в дебиторской задолженности. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота компании и улучшению ее финансовых показателей. Кроме того в условиях финансового кризиса "кредитный рычаг" просуществовал чуть более двух лет, пока весной прошлого года не "закрылся" рынок облигаций, а осенью - кредитный рынок. Собственники компании считают, что получить внешнее финансирование в текущей ситуации возможно либо продав долю в бизнесе стратегическому инвестору, либо заложив ее банку-кредитору.
Целью данной работы является изучение факторинга как эффективного метода оборачиваемости денежных средств и возможности его применения для финансирования деятельности ООО "СтройГрад".
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты факторинговых операций в России;
- провести анализ использования факторинга как эффективного метода оборачиваемости денежных средств ООО "СтройГрад";
- выявить проблемы и перспективы развития факторинга в России.
Объектом исследования данной работы является ООО "СтройГрад", а предметом исследования - использование факторинга как источника финансирования деятельности компании.
При решении поставленных в дипломной работе задач применялись методы и приемы экономического анализа, системного и структурного анализа, описания, сравнения.
При написании работы использованы нормативно-правовые акты: Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям
(факторингу), Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, ФЗ от 08.08.2001 г. № 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности"; материалы учебно-методической литературы таких авторов, как Б.З.Гвоздев, И.И.Иваш, Л.А.Новоселова, С.А.Орехов, И.Е.Покаместов, М.Ю.Хромов, М.П.Шулик и других авторов; публикаций периодических изданий "Коммерсант", "Ваш партнер-консультант", "Российская Бизнес-газета", "Экономика и право", "Законность" и др., материалы сети Интернет а также учредительная документация, бухгалтерская отчетность за 2007 - 2009 г.г. и иная информация о деятельности ООО "СтройГрад".
Практическая значимость работы заключается в том, что в ней содержатся предложения по решению актуальной задачи, состоящей в повышении эффективности деятельности предприятия. Основные результаты работы могут быть приняты к внедрению в ООО "СтройГрад".
Цель и задачи дипломной работы определили ее структуру. Работа включает введение, три главы, заключение, список литературы и приложения. Объем дипломной работы - 94 страницы компьютерного текста, содержание работы иллюстрируют 12 таблиц, 5 рисунков, список литературы представлен 41 наименованием источников.
Список литературыНормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 25.12.1993. № 237.
2. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям
(факторингу) (Заключена в Оттаве 28.05.1988) // Журнал российского права. 2000. № 9.
3. Гражданский кодекс РФ: часть вторая от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // Российская газета. 1996. № 23.
4. Налоговый кодекс РФ: часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2000. № 32. Ст.3340.
5. Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" // Собрание законодательства РФ. 2001. № 33 (часть I). Ст. 3430.
Литература
6. Артемов С. Новости факторинга: Матрица развития // Российская Бизнес-газета. 2010. № 6. С.19-20.
7. Гвоздев Б.З. Факторинг. - М.: "ТАНДЕМ" издательство ЭКМОС, 2008. - 160 с.
8. Голубев А.В. Факторинг как элемент финансирования внешнеэкономической деятельности // Деньги. Кредит. Банки. 2010. № 8. С.27-28.
9. Гасина В.Л. Факторинг: проблемы регулирования и перспективы развития // Экономика и право. 2010. № 2. С.41-43.
10. Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения // Ваш партнер-консультант. 2010. № 2. С.17.
11. Заславская О. Вернулись на рынок. Компании пополняют "оборотку" с помощью факторинга // Российская Бизнес-газета. 2009. № 11. С.8.
12. Заславская О. Теперь и факторинг: Государство пополняет оборотные средства малых предприятий // Российская Бизнес-газета. 2010. № 1. С.13.
13. Заславская О. Фактор оптимизма. В 2010 году на рынке факторинга планируется рост инвестиций // Российская Бизнес-газета. 2010. № 2. С.17 - 18.
14. Иваш И.И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2007. - 414с.
15. Икрянникова О.Н. Договор факторинга в российском и международном праве // Журнал российского права. 2010. № 2. С.16-19.
16. Колесниченко А.В. Результаты 2009 года и прогноз на 2010 для рынка факторинга в России // Коммерсант. 2010. № 8. С.19-23.
17. Копина А.А. Разумная деловая цель договора факторинга // Коммерсант. 2010. № 8. С.11 - 16.
18. Кубышкин А.В. Сферы применения факторинга и его преимущества // Экономика и право. 2010. № 8. С.46-48.
19. Лопатина Д.А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право. 2009. № 2. С.4 - 8.
20. Макаркина О. Факторинг: о чем молчит Налоговый кодекс, но должен знать бухгалтер // Семинар для бухгалтера. 2010. № 7. С.8 - 18.
21. Маханова Т.А. Рынок факторинговых услуг в условиях кризиса и посткризисного развития экономики России // Деньги и кредит. 2010. № 2. С.18-21.
22. Мусиец М. Российский рынок факторинга в 2009 году. Измениться, чтобы выжить // Деньги и кредит. 2009. № 4. С.7-9.
23. Новоселова Л.А. Сделки уступки права требования в коммерческой практике. - Спб.: Питер. 2008. - 264 с.
24. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг. Управление корпоративными финансами: Учебное пособие. - М.: Спутник плюс, 2008. - 124с.
25. Покаместов И.Е. Международный опыт осуществления факторинговых операций. - М.: БСЖВ. 2008. - 380 с.
26. Смирнов Е.Е. На рынке факторинга все очевидно: диверсифицируйся или уходи // Деньги и кредит. 2010. № 4. С.26-28.
27. Сутурин А. Сколько стоит факторинг // Российская Бизнес-газета. 2009. № 7. С.4 - 7.
28. Сутурин А. Факторингом увлеклись регионы и …. мошенники. По мнению экспертов это подтверждает, что рынок действительно растет // Российская бизнес газета. 2010. № 5. С.10 - 11.
29. Хороший О. Самостоятельно проверяем договор: факторинг можно сделать безопасным // Законность. 2010. № 8. С.10-14.
30. Хромов М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. - СПб. Питер, 2008. - 354 с.
31. Чернышова М., Велиева И. Факторинг - искушение клиента? // Компания. 2010. № 8. С.26-29.
32. Шулик М.П. Финансирование под уступку денежного требования в российском гражданском праве. - М.: Астрель. 2008. - 214 с.
Материалы сети Интернет
33. Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год. - http://www.factoringpro.ru/index. php/the-news/1347-afk-market-research-2009
34. Багиров М., Гиндулин Ш. Факторинг - финансирование продаж // http://www.cfin.ru/management/finance/payments/factoring_sales. shtml
35. В 2009 году сменились лидеры на рынке факторинга // http://www.rokf.ru/credits/2009/04/29/102558.html
36. Велиева И., Мусиец.М., Самиев П. Российский рынок факторинга в первом полугодии 2009 года: прерванный полет //www.factoringpro.ru/docs/factoring_expert2009. doc
37. Как меняется спрос на факторинг в России? // http://www.factorings.ru/news/246/
38. Каллинина О. Рост на фоне кризиса // http://www.expert.ru/printissues/expert/2008/44/rost_na_fone_krizisa/
39. Максименко О. Факторинг скорее жив, чем мертв // http://www.finansmag.ru/95801/
40. Мусиец М. Рынок факторинга в первой половине 2009 года - http://www.factoringpro.ru/index. php/component/content/article/35-factoringraiting/1095-rinok-faktoringa-2009-expert;
41. Российский рынок факторинга: объем и темпы роста российского рынка факторинга // http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part3/