Купить эту работу | Вид работы — Дипломная работа; Цена — 4000 руб.; Год — 2006; Страниц — 74
Тема работы:
Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Содержание:
Содержание
Введение 3
Глава 1. Понятие регулятивной инфраструктуры и регулирование зарубежных рынков ценных бумаг 6
1. Цели регулирования, компоненты регулятивной инфраструктуры и модели регулирования 6
2. Формы и задачи государственного регулирования 12
3. Саморегулирующие организации рынка ценных бумаг 23
Виды саморегулирующихся организаций 25
4. Регулирование зарубежных рынков ценных бумаг 29
4.1. Великобритания 29
4.2. Соединенные Штаты Америки 35
4.3. Германия 36
Глава 2. Правовое регулирование эмиссионных ценных бумаг 43
1. Эмиссия ценных бумаг и ее задачи 43
2. Процедура выпуска эмиссионных ценных бумаг 45
Глава 3. Правовое регулирование неэмиссионных ценных бумаг 54
1. Правовое регулирование неэмиссионной деятельности 54
2. Виды профессиональной деятельности, практикующиеся в неэмиссионном секторе рынка ценных бумаг 59
Заключение 67
Список литературы 70
Приложение 74
Введение
Введение
В современной экономике роль рынка ценных бумаг трудно переоценить. Рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банков-скими кредитами. Потенциальные инвесторы с помощью рынка ценных бумаг прямо или через финансовых посредников - получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым, получая большие возможности для выбора. Рынок ценных бумаг, обслуживая принципиальную для экономического роста связку сбережения-инвестиции и перелив финансовых ресурсов между секторами национальной экономики, ста-новится одним из ключевых механизмов в рамках национальной модели эконо-мического роста и повышения благосостояния. В то же время важнейшими пред-посылками развития самого рынка ценных бумаг являются общеэкономический рост и позитивные сдвиги на микроуровне.
Вместе с тем не существует универсальной модели, обеспечивающей успеш-ное функционирование рынка ценных бумаг. На практике невозможно и нежела-тельно копировать рынок ценных бумаг только потому, что он нормально функ-ционирует в других странах. Так, современная модель экономического роста в США, в центре которой динамичное развитие рынка акций высокотехнологич-ных корпораций и рост нормы потребления, предполагает в качестве необходи-мого условия длительность и непрерывность этого процесса. В равной степени для России в настоящий момент неприемлема модель развития фондового рынка КНР как альтернатива провалам государственного кредитования реального сек-тора, которая предполагает элементы администрирования при выходе государст-венных компаний (в подавляющем большинстве убыточных) на рынок и искус-ственное снижение процентных ставок по банковским вкладам населения.
Помимо национальных экономических, исторических и психологических особенностей, существует принципиальный для России фактор переходной эко-номики. В целом рынок ценных бумаг в условиях переходной экономики может выполнять четыре основных функции: привлечение инвестиций, спекулятивные портфельные вложения, постприватизационное перераспределение прав собст-венности в корпорациях, механизм внешнего корпоративного управления.
Привлечение инвестиций в предприятия оставалось наиболее слабым звеном сложившейся модели рынка в течение всех 90-х гг. Во многих странах с пере-ходной экономикой приватизация не дала каких-либо заметных инвестиций на предприятия. Это означает усиление нагрузки на формируемую национальную модель рынка ценных бумаг, однако в законодательстве пока слабо развиты мно-гие необходимые механизмы (проблемы дополнительных эмиссий, прозрачно-сти, защиты разных категорий акционеров и др.). Видимо, в ближайшие несколь-ко лет основной функцией рынка, которая была характерна и для всех прежних лет, объективно остается перераспределение собственности в российских корпо-рациях. Соответственно, проблема защиты интересов акционеров и усиления ро-ли государства в области защиты собственности приобретает особую актуаль-ность.
В настоящей дипломной работы мы рассмотрим методы и принципы право-вого регулирования рынка ценных бумаг. Для реализации поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
1. Дать понятие рынка ценных бумаг и его регулятивной инфраструктуры.
2. Рассмотреть формы и задачи государственного регулирования.
3. Уделить внимание саморегулирующимся организациям на рынке ценных бумаг.
4. Продемонстрировать примеры правового регулирования рынка ценных бумаг за рубежом.
5. Провести анализ правового регулирования эмиссионных и неэмиссион-ных ценных бумаг.
Несомненно в рамках данной работы невозможно охватить все стороны рын-ка ценных бумаг, связанны с его регулированием, поскольку современный рынок постоянно меняющаяся структура, требующая изменения регулирующих фак-торов как в экономике, так и в законодательстве.
Литература
Список литературы
1. Федеральный закон РФ О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. 39-ФЗ (в ред. федеральных законов от 8 августа 1999 г. 139-ФЗ). // СЗ РФ. 1996, 17, ст. 1918.
2. Федеральный закон РФ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 26.04.1995 65-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 06.08.2001 N 110-ФЗ). //Российская газета. 1995. 4 мая.
3. Федеральный закон от 11 марта 1997 года 48-ФЗ О переводном и простом векселе //СЗ РФ. 1997. 11. Ст. 1238.
4. Постановление Правительства РФ Об утверждении положения о государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом от 4 декабря 1995 г. 1190 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 14.10.96 1189, от 16.06.97 735).
5. Постановление ФКЦБ от 16 октября 1997 года 36 Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. 8.
6. Постановление ФКЦБ от 17 октября 1997 года 37 Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. 8.
7. Постановление ФКЦБ от 2 октября 1997 года 27 Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. 7.
8. Постановление ФКЦБ от 19 июня 1998 г. 24 Об утверждении Положения о лицензировании отдельных видов деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1998. 5.
9. Постановление ФКЦБ от 16 ноября 1998 года 49 Об утверждении Положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг. //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1998. 11.
10. Постановление ФКЦБ от 23 ноября 1998 года 51 Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. //Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1998. 11.
11. Постановление ФКЦБ от 11 октября 1999 года 9 Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. //Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2000. 4. Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 2000. 1.
12. Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года 104/1341 О введении в действие Положения о переводном и простом векселе.
13. Положение О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1 июля 1996 г. 1009 (в ред. Указа Президента РФ от 18.02.2002 184).
14. Положение о регистрирующих органах, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг (утв. постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 марта 1997 года 11).
15. Перечень регистрирующих органов, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг на территории Российской Федерации (утв. распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 28 мая 1997 г. 268-р) (с изменениями 7 декабря 2000 г.).
16. Алексеев М.Ю. Государственные ценные бумаги. //Бухгалтерский учет 3. 1999.
17. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг и его участники. //Бухгалтерский учет. 2. 1998.
18. Андреев Б.Ф. Системный курс экономической теории. Спб, 1998.
19. Андреев В. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. М., 1998.
20. Бердника Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М., 2000.
21. Боpоздин П.Ю. Ценные бумаги и фондовый pынок. М., 1998.
22. Богачева Г. Государственное воздействие на сферу фиктивного капитала. //Экономист. 2000. . 10.
23. Бубнов И. Как защищаются интересы инвесторов на рынке ценных бумаг в Германии //Хозяйство и право. 1996. 8.
24. Бычков А.П. Рынок ценных бумаг. М., 1998.
25. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. /Под ред. Шохина С.О. М., 1996.
26. Государственное регулирование рыночной экономики. /Под ред. В.И. Кушлина, В.И. Волгина. М., 2000.
27. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. М., 1995.
28. Калина А.В., Коpнеев В.В. Рынок ценных бумаг. Киев, 1997.
29. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. М., 1997.
30. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. /Под ред. О.Н. Садикова. М., 1998.
31. Кормош Ю.И. Банковская система Германии. //Хозяйство и право. 1999. 7-8.
32. Куприянов В.Л. Пять лет истории рынка ценных бумаг в России. //Рынок ценных бумаг. 10, 1997.
33. Лисицин А.Ю. Правовое регулирование обращения неэмиссионных ценных бумаг. //Журнал российского права. 4. 2002.
34. Меньшиков С.М. Новая экономика. М., 1999.
35. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 1995.
36. Пелих С.А., Рачковская О.С. Две концепции рзвития фондового рынка. //Финансы. 1999. 10.
37. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Н.Т. Клещева М., 1997.
38. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Галанова, А.И. Басова. М., 1996.
39. Сизов Ю.С. Формирование системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в России. М., 2000.
40. Тосунян Г.А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США. М., 1994.
41. Экономическая теория (политэкономия). /Под ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой. М., 1997.
